国企混改模式及实施案例
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国企混改模式及实施案例 - 授课老师
孙莉莉高级税务信息化管理师
讲师背景：– 首都经济贸易大学国际金融硕士– ICMA国际注册管理会计师– 中国注册税务师、会计师– 高级财税顾问，高级税务信息化管理师– 中信出版社邀约财经类作家，著有«2019个税新政实操手册» – 商业银行内控管理及风控框架，企业股权融资上市筹划全方案解析及筹划，企业资产证券化布局，融资融术21种方法• 职业详细]
国企混改模式及实施案例 - 课程简介
课程大纲：
第一部分：2019年国家政策解读——国企混改战略先行
一、 政策导向
二、 产业链布局
三、 生态圈筹划
四、 业务重新梳理
第二部分：国企混改战略实施
一、参与国资混改方法
N种典型手段：股改上市（整体上市或核心资产上市）、增资扩股、产权转让、合资新设、出资入股、股权收购、引入战略投资者、引入基金以及改制重组
1种配套措施：员工持股。从激励的角度出发，进一步达到股权多元化的措施。一般在混改的基础上实施，不可单独实施。
二、参与国资混改案例
案例1：中国联通“定增+转让股份+员工持股”模式
案例2：北京环境交易所(环交所)引入战投
案例3：中船重工合资新设子公司的模式
案例4：中核新能源”引入战投”的模式
案例5：云南白药两次“引入战投”的单一模式
案例6：中油资本运用“资产重组+上市”的双模式组合进行混改
案例7：中粮资本“引入战投+引入基金+员工持股”方式
案例8：绿地控股“引入战投+员工持股+整体上市”
案例9：江苏高投“管理层持股”——国企混改非典型创新样本
三、双向混合——国资对外投资
四、国资对外投资案例
第三部分：探索国企混改“4+1模式”
4种典型手段：引入战略投资者、引入基金以及改制重组、整体上市或核心资产上市。
1种配套措施：员工持股。
第四部分：国企混改借力资本市场主要模式
模式一：集团自身引入战略投资者，优化公司治理或整体上市
模式二：集团下属非上市资产引入战略投资者，实现上市
模式三：上市公司向战略投资者非公开发行股票，募集资金或收购优质资产
模式四：上市公司下属资产引入战略投资者，并进行分拆上市
